Czy na bezpiecznych inwestycjach można stracić? Realnie tak! Zwłaszcza ostatnio...
W ciągu ostatnich 7 lat odkładając środki na lokatach i rachunkach oszczędnościowych można było zyskać lub stracić w perspektywie miesięcznej, jeśli uwzględniamy spadek siły nabywczej pieniądza. 1000 zł zainwestowane w styczniu 2004 roku wzrosło realnie o 15% do końca 2010 roku, przy podanych założeniach. Pod koniec 2010 roku znów powtórzyła się sytuacja w której znaczna cześć lokat proponowanych przez instytucje finansowe, po odliczeniu podatku Belki, oznaczała realne straty dla ich posiadaczy. Sytuacja gospodarcza, w tym zwłaszcza ponad 50% (i ciągle rosnący) dług publiczny/PKB, sprawia, że w najbliższych miesiącach można spodziewać się analogicznych wyników inwestycji w tzw. bezpieczne papiery wartościowe. Oznacza to, że lokowanie w nie środków może nie być ekonomicznie opłacalne. Decyzje Rady Polityki Pienięznej i rozwój sytuacji na rynku długu będą miały znaczący wpływ na opłacalność inwestycji w obligacje oraz lokaty.
Wykres: Symulacja wartości 1000 zł zainwestowanych w lokatę opartą na 1M WIBOR w 2004 roku przy uwzględnieniu miesięcznej inflacji
Źródło: Ekonomicznie świadomi na FB na podstawie danych GUS i Reuters
W ciągu ostatnich 7 lat inwestując na GPW w odwzorowanie indesku giełdowego WIG można było potroić zainwestowane środki (2004-2007) lub stracić 2/3 z nich (2007-2009). Po siedmiu latach inwestor o silnych nerwach i tak realnie ma dwa razy więcej środków niż zainwestował. Niepokojący jest tylko fakt, iż zwykle mniej niż połowa funduszy inwestycyjnych osiąga wyniki lepsze niż indeks rynkowy. Znaczenie behawioralnych aspektów decyzji inwestycyjnych zyskuje na znaczeniu, zwłaszcza w okresie znacznych ruchów cenowych na rynku.
Wykres: Symulacja wartości 1000 zł zainwestowanych w spółki giełdowe w 2004 roku na podstawie stóp zwrotu indeksu WIG przy uwzględnieniu miesięcznej inflacji
Źródło: Ekonomicznie świadomi na FB na podstawie danych GUS i GPW
A to zestawienie liczbowe. I co wybierasz?
Źródło: http://www.facebook.com/pages/Ekonomicznie-%C5%9Bwiadomi/167155793322727